超200億大單開門紅！韓國造船業(yè)信心重燃

“2025年將成為縮小與中國的全球市場占有率差距、改善韓國船企效益的重要起點?！?/p>

新年伊始，韓國兩大船企相繼承接了近29億美元（約合人民幣211.11億元）新船訂單，迎來2025年開門紅。在經(jīng)歷了2024年“慘敗”中國、訂單創(chuàng)新低之后，韓國造船業(yè)期待在2025年能夠“一雪前恥”。

丹麥船東“棄中投韓”？三星重工獲今年首份新船訂單

1月20日，三星重工發(fā)布公告稱，該公司與大洋洲地區(qū)船東簽訂了1艘大型LNG運輸船的建造合同，合同金額3796億韓元（約合2.63億美元），該船計劃在2027年6月之前交付船東。

作為參考，克拉克森的數(shù)據(jù)顯示目前一艘174000立方米LNG船新造船的價格約為2.58億美元，相比去年同期的2.65億美元的歷史最高水平下降了約3%。

三星重工沒有透露相關(guān)船東的具體信息，但據(jù)悉這艘新船由丹麥航運公司Celsius Shipping訂造。該公司已經(jīng)確認了在三星重工訂造1艘180000立方米LNG船，并與日本最大電力公司JERA簽署了該船的長期租船合同。

Celsius強調(diào)，作為LNG航運領(lǐng)域的主要承租人之一，公司對與JERA 建立新的商業(yè)合作伙伴關(guān)系感到非常興奮，并期待著建立長期良好的合作伙伴關(guān)系。

該船將配備WinGD最新的X-DF 2.2推進系統(tǒng)，每單位貨物的油耗和排放均為業(yè)內(nèi)最低。與該公司其他所有LNG船一起，新船也將由Celsius Tech公司進行內(nèi)部技術(shù)管理。

最新的訂單使Celsius的LNG船數(shù)量增加到了21艘，其中10艘已經(jīng)由三星重工建造交付，另外11艘中6艘由招商工業(yè)海門基地建造，將在2026年至2027年陸續(xù)交付；5艘由三星重工建造，除了最新一艘計劃在2027年6月交付，前4艘都將在今年交付完畢。

值得一提的是，三星重工的最新訂單標志著Celsius時隔兩年多重新回歸韓國船廠。據(jù)了解，Celsius在2018年進入LNG船市場，四年時間里訂造的14艘180000立方米LNG船全部由三星重工接單建造。

直到2022年年底，Celsius轉(zhuǎn)向招商工業(yè)簽下首批4艘LNG船大單，這也是招商工業(yè)承接的第一份大型LNG船訂單。隨后在2023年，Celsius又在招商工業(yè)增訂2艘LNG船。除了已經(jīng)生效的6艘之外，Celsius在招商工業(yè)還有6艘同型船的備選訂單。

不過，三星重工顯然為Celsius提供了更有競爭力的交付時間，最新的訂單交付期提前到了2027年6月，而根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，2023年Celsius在招商工業(yè)訂造的2艘同型船交付時間分別訂在2027年9月和12月。

Celsius的新訂單進一步增強了三星重工在LNG船建造領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位。包括這艘LNG船在內(nèi)，三星重工目前LNG船手持訂單已達84艘，總金額約191億美元（約合1392億元人民幣），是LNG船領(lǐng)域的全球頂級企業(yè)(Top-tier)。

三星重工相關(guān)人士表示：“今年，公司計劃繼續(xù)以LNG船、液氨運輸船等環(huán)保船舶和高附加值海工裝備為中心承接訂單?！?/p>

12艘！韓國造船海洋再獲達飛雙燃料船大單

除了三星重工之外，韓國最大造船集團——HD現(xiàn)代集團造船業(yè)務(wù)控股公司HD韓國造船海洋在1月23日宣布，與一家歐洲航運公司簽訂了12艘LNG雙燃料集裝箱船訂單，總價值約為3.72萬億韓元（約合25.9億美元）。這是HD韓國造船海洋在2025年的首份新船訂單。

據(jù)悉，這份訂單來自法國達飛海運。新船將在HD現(xiàn)代重工蔚山船廠建造，每艘運力高達18000TEU，計劃在2028年12月交付。以25.9億美元的總價來看，單船價格低至2.16億美元，甚至低于去年7月HD韓國造船海洋與達飛簽訂的12艘15500TEU雙燃料LNG動力集裝箱船每艘2.22億美元的價格。

作為參考，克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，目前一艘22000/24000TEU超巴拿馬型LNG雙燃料集裝箱船新造船價格目前高達2.75億美元，相比去年同期2.64億美元增加4%。

第二批次訂單確認后，HD韓國造船海洋與達飛合作的LNG雙燃料集裝箱船訂單總數(shù)將增至24艘。據(jù)了解，去年7月HD韓國造船海洋與達飛簽訂了12艘15500TEU集裝箱船的建造合同，這份訂單對于兩家公司而言都是各自在2024年的首份集裝箱船訂單。

今年早些時候，曾有報道稱，達飛計劃在中韓船企訂造多達34艘大型集裝箱船。除了HD韓國造船海洋的12艘之外，達飛還計劃在中國船廠訂造最多12艘18000TEU雙燃料LNG動力集裝箱船；同時考慮訂造10艘LNG動力11000TEU集裝箱船，并為此向中韓船廠詢價。

達飛是近幾年來集裝箱船新造船市場上最為活躍的集運巨頭之一。根據(jù)Alphaliner的數(shù)據(jù)，目前達飛在建新船多達72艘約113萬TEU，僅次于地中海航運的132艘202萬TEU排名全球第二，也是除地中海航運之外唯一一家手持訂單突破100萬TEU的集運公司。

Alphaliner的最新數(shù)據(jù)顯示，目前達飛旗下船隊運營662艘集裝箱船，包括307艘自有船舶和355艘租入船舶，總運力約386萬TEU，排名全球第三位，市占率12.3%。此外，達飛還有72艘在建新船約113萬TEU，占現(xiàn)有船隊比例為29.2%。

此前在1月3日，HD韓國造船海洋已經(jīng)披露了今年接單目標，全年造船及海工業(yè)務(wù)的年度接單目標值設(shè)定為180.5億美元（約合1320億元人民幣），比2024年的目標值135億美元高出33.7%。隨著最新訂單的敲定，HD韓國造船海洋已經(jīng)完成了全年接單目標的14%。

2024年，HD韓國造船海洋共計承接了181艘(座)、205.6億美元（約合1492億元人民幣）的新船訂單，完成了全年接單目標的152.2%。這也是該公司自2021年以來連續(xù)4年接單金額突破200億美元。

全年接單將超3600億元？韓國造船業(yè)今年能否“雪恥”？

韓國造船業(yè)界評價認為，韓國造船企業(yè)從今年年初開始就成功接獲新船大單，為2025年的加速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)預測，以這兩份新船大單為開端，HD韓國造船海洋、三星重工、韓華海洋等韓國三大船企今年的接單總金額有望超過500億美元(約合3643億元人民幣)，比2024年的實際接單金額高出30%。

在剛剛結(jié)束的2024年，雖然全球累計新船訂單成交量達到了2412艘6581萬CGT、創(chuàng)下過去17年來的最高紀錄，然而韓國造船業(yè)接單量僅為250艘1098萬CGT，全球市場份額繼續(xù)下滑至僅16.5%，是2016年以來最低水平。

中韓造船業(yè)的差距也進一步拉大。去年中國造船業(yè)全年接單1711艘4645萬CGT，市場占有率高達70%，這一接單成績已經(jīng)超過了2007年的3376萬CGT，刷新中國造船業(yè)有史以來的最高接單紀錄。

在中國船企的強勢沖擊下，韓國造船業(yè)在VLCC和大型集裝箱船這兩大傳統(tǒng)優(yōu)勢船型市場上徹底失守，僅剩LNG船市場仍然保有主導地位。

盡管如此，韓國造船業(yè)界仍然看好2025年的接單前景，這是因為韓國造船企業(yè)在環(huán)保高附加值船舶建造領(lǐng)域具有全球最強的競爭力，可以積極應(yīng)對全球需求。韓國造船業(yè)界的一位相關(guān)人士表示：“在國際海事組織(IMO)為實現(xiàn)零碳排放而推進相關(guān)新規(guī)制的情況下，特朗普就任美國總統(tǒng)后，化石燃料產(chǎn)量也將進一步增加，這將成為全球船東增加訂造LNG運輸船、甲醇動力船等韓國造船企業(yè)主建船型的原動力?！?/p>

此外，韓國造船企業(yè)新年伊始還連續(xù)完工交付了一批出口船舶。1月6日，HD現(xiàn)代三湖為亞洲地區(qū)船東建造的一艘17.4萬立方米LNG船交付，拉開了韓國船企全年船舶出口的序幕。隨后，HD現(xiàn)代重工在1月7日交付了一艘16000TEU集裝箱船，HD現(xiàn)代尾浦也于同日交付了一艘2800 TEU集裝箱船。加上此次承接兩份新船大單，使得韓國業(yè)界對今年業(yè)績的期待感也大幅提高，預計韓國三大船企今年的利潤規(guī)模也將大幅增加。

據(jù)市場研究機構(gòu)FnGuide的預測，HD韓國造船海洋今年的營業(yè)利潤將達到24752億韓元（約合17.16億美元、125億元人民幣），比去年增加1萬億韓元以上；三星重工今年的營業(yè)利潤也將達到7784億韓元（約合5.4億美元、39.35億元人民幣），比去年的4754億韓元增加3030億韓元；韓華海洋今年的營業(yè)利潤則將達到5754億韓元（約合3.99億美元、29億元人民幣），比去年的1705億韓元增加4049億韓元。

韓國業(yè)界相關(guān)人士表示：“前兩年，由于韓國船企固守選擇性接單戰(zhàn)略，與中國造船業(yè)的全球市場占有率差距不斷拉大，但在今年，韓國船企反而具備了向船東提出更有魅力的交付日程的條件，因此韓國造船業(yè)的市場占有率將恢復至正常狀態(tài)。在低價惡性競爭時期韓國船企承接的訂單大部分已經(jīng)交付，低價訂單在手持訂單中的比例已微乎其微，同時，韓國造船業(yè)勞動力不足的問題也將得到有效解決，船企業(yè)績改善的速度將比之前預想的要快。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。